摘要：利率作为金融领域的重要变量,其重要性不言而喻。随着我国经济的飞速发展，我国最初实行的计划经济体制已不能满足我国的实际情况，而金融市场实行的利率管制政策也必须做出改变。随着市场经济体制改革登上了历史的舞台，利率市场化作为其中关键的一步在金融改革过程中发挥着不可或缺的作用。但是我国商业银行的利率风险的加大,在一定程度上也是由利率市场化所带来的。基于久期模型进行探讨，通过久期和凸度对中国银行2020年的数据进行了分析，通过计算久期、凸性以及对应的缺口对中国银行的利率风险来做出定性的测量，从而对我国的商业银行是否存在利率风险进行推测，最终得出本文的基本结论。

 

关键词：利率风险  利率市场化  久期  凸性  缺口

 

目 录

摘 要

Abstract

一．前言-1

（一）研究的背景及意义-1

1.研究的背景-1

2.研究的意义-2

（二）国内外研究综述-3

1.国外研究综述-3

2.国内研究综述-4

（三）研究思路与研究方法-5

1.研究思路-5

2.研究方法-6

二．利率市场化与利率风险-6

（一）利率市场化-6

1.利率市场化的含义与特征-6

2. 我国利率市场化的发展过程-6

3.利率市场化对我国商业银行的影响-7

（二）利率风险-7

1. 利率风险的含义与特点-7

2. 利率风险的影响因素-7

（三）利率风险管理方法-8

三．久期模型相关理论-9

（一）Macaulay 久期模型-9

（二）凸性理论-9

（三）F-W 久期模型-10

四．实证分析-10

（一）实证说明-10

（二）实证过程及结果-11

五．结论以及展望-15

参考文献-16

致谢-17