摘要:随着证券业市场的发展壮大，借壳上市开始被众多企业所亲睐，成为各大企业扩大生产经营规模和融资的新宠儿。借壳上市区别于其他借壳上市方式的特点在于它有利于企业创建优良的生产经营方式，优化企业内部管理；同时能够以相对于其他方式更低廉的成本来获得融资，进而完善现代企业制度。鉴于通过IPO上市的条件苛刻以及上市公司拥有众多“特权”，此时借壳上市就成为众多企业上市途径的首选。很多企业通过借壳上市这一方式优化了企业的管理，获得了更多的融资渠道，从而取得了卓越的业绩，同样也促进了证券行业的发展，但借壳上市也拥有诸多弊端，比如说:相互信息不对称，幕后操作以及各种小道消息等内幕因素的存在，使得借壳上市的过程充满了风险，稍有不慎满盘皆输。

本文以顺丰集团借壳上市作为研究案例，采用理论分析和案例分析的研究方法，具体阐述了顺丰集团在借壳上市过程中存在的风险问题，以及如何解决这些问题所采取的相关风险控制策略，为以后企业借壳上市提供参考。

关键词：借壳上市；风险控制；策略；措施

目录

摘要

Abstract

1绪论1

1.1 研究的背景和意义1

1.1.1 研究背景1

1.1.2 研究意义1

1.2 国内外文献综述2

1.2.1 关于借壳上市风险控制的研究2

1.2.2 文献述评2

1.3 研究方法与思路3

1.3.1 研究方法3

1.3.2 研究思路3

1.4 论文基本框架3

2借壳上市风险控制的理论概述4

2.1 借壳上市的相关概念4

2.2 借壳上市存在的风险4

2.2.1 借壳上市风险的含义4

2.2.2 借壳上市的风险5

2.3借壳上市的风险控制及其特点7

3顺丰集团借壳上市过程分析8

3.1 集团借壳上市简介8

3.2 顺丰控股借壳上市案例介绍8

3.2.1 顺丰控股上市原因8

3.2.2 顺丰控股选择借壳上市而不是 IPO 的原因9

3.2.3 壳公司的选择11

3.3 顺丰控股借壳上市的方案设计及重组历程12

3.3.1 借壳上市的方案设计12

3.3.2 资本运作的重组历程14

4顺丰控股借壳上市的风险分析15

4.1 借壳上市前的风险分析15

4.2 借壳上市过程中的风险分析16

4.3 成功借壳上市后的风险分析17

5 顺丰借壳上市风险控制的策略19

5.1 顺丰控股借壳上市选择了合适的壳资源与交易方式19

5.1.1 选择了合适的壳资源19

5.1.2 选择合适的交易方式19

5.1.3 上市前做好尽职调查19

5.2 借壳上市符合上市规定且交易定价相对公允20

5.3 中介机构在顺丰借壳上市中的积极作用20

5.4 注重企业有效资源的整合21

结束语23

参考文献24

致谢25