摘要：决胜全面建成小康社会，中国必须打好防范化解重大风险的攻坚战。要想打赢这场攻坚战，防控金融风险是重点任务。金融是现代经济的心脏，是维持着实体经济活力的血脉。银行业作为我国金融体系中的半壁江山，它的稳定是金融安全的重要前提。文章通过对国内15家上市商业银行自2016年12月30日至2020年12月31日的股票数据进行时间序列实证分析得出结论：不同的商业银行面对系统性风险的承压能力不同，现今我国仍需要在宏观审慎框架下继续加强金融监管。

 

关键词：系统性风险；商业银行；时间序列

 

目 录

摘 要

Abstract

一、引言-1

二、国内外文献综述-2

（一）系统性风险的产生、定义与监管重要性-2

（二）影响金融系统性风险的相关因素-3

（三）金融系统性风险的度量方法-4

三、商业银行系统性风险影响因素理论分析-5

（一）系统性风险定义-5

（二）商业银行系统性风险影响因素-5

四、实证研究数据与模型-6

（一）实证研究数据-6

（二）实证研究模型-7

五、实证研究分析-7

（一）时间序列预处理-7

（二）统计时序分析-9

六、政策启示-11

参考文献-13

致谢