摘要:融资融券交易在国外成熟资本市场发展已有几百年的历史，而在我国尚处于发展和完善阶段。由于我国资本市场尚未成熟，证券公司在开展两融业务过程中不可避免存在许多问题，如何解决这些问题对证券公司具有战略意义。

本文通过对苏州X证券融资融券业务开展现状的深入分析，找出了X证券融资融券业务开展过程中存在的问题，以及这些问题出现的原因。最后基于上述分析和研究，结合我国证券市场开展的具体情况和X证券自身的特点，提出了进一步完善X证券融资融券业务发展的对策和建议，为其两融业务持续健康发展提供一定思路和借鉴。

关键词： 融资融券 证券公司 发展对策

目录

摘要

ABSTRACT

一、引言-3

二、文献综述-3

（一）国内文献-3

（二）国外文献-4

（三）国内外文献对比-4

三、X证券融资融券业务发展现状-5

（一）业务规模-5

（二）业务盈利-6

（三）操作流程-7

（四）风险控制-7

（五）业务管理-8

四、X证券融资融券业务发展问题及成因-8

（一）业务发展问题-8

1、业务规模增长空间不大-8

2、客户数量相对较少-8

3、业务风险水平偏高-9

4、融资和融券业务发展不均衡-9

5、业务效率不高-10

（二）问题成因-10

1、公司资金实力制约业务规模的发展-10

2、公司客户资源增长遭遇瓶颈-11

3、公司业务风险控制能力有待提高-11

4、公司实力限制融券业务发展-12

5、业务流程复杂及业务能力不高-12

6、宏观监管政策不稳定-13

五、X证券融资融券业务发展对策-13

（一）扩大资本规模-13

（二）进一步开发客户资源-14

1、区域内外协同发展-14

2、互联网金融和营业部能力协同发展-14

（三）优化风险控制能力-14

1、优化两融业务的风险控制架构-14

2、建立动态的风险管理机制-15

（四）重视融券业务的发展-15

1、券源精细管理-15

2、维护融券客户-15

（五）提高业务效率-15

1、优化业务流程-15

2、提高专业素质-16

（六）完善和稳定融资融券监管政策-16

结论-16

参考文献-17

致谢-19