摘要：本文从现代投资组合理论，应用EXCEL和SPSS软件进行线性回归与曲线回归，基于资产组合报酬中的方差与均值两个衡量指标，对基金的规模，基金的成立存在时长两个可能影响开放式基金效绩的因素来进行研究。并采样了目前我国基金市场不同类型的开放式基金的各自发展历程进行对比，透过他们可以观察洞悉目前我国整个开放式基金的投资业态。针对其中出现的问题披露给予相关部门反映改进，更好的改善我国开放式基金市场环境，也给基金投资者更好的投资建议。

 

关键词：开放式基金；基金业绩；基金规模；基金成立年限

 

目录

摘要

Abstract

引    言-1

一、我国开放式基金的现状-2

（一）基金行业较国外起步慢且发展迅速-2

（二）基金市场体系监管不健全-2

（三）基金销售渠道局限性-3

（四）基金管理人整体行业素质还需加强-3

（五）基金种类繁多但占比不均衡-4

二、可能影响基金业绩发展因素分析-5

（一）基金经理层面-5

（二）基金规模-5

（三）不同基金管理模式-6

三、基于股票型与纯债型基金的线性回归分析-7

（一）基金的规模-7

1. 变量的选取-7

2. 股票型基金进行曲线回归分析-7

3. 纯债基金的线性回归分析-9

（二）基金的成立年限时间-10

1. 基金变量的选取-10

2. 对不同类型基金进行分析-11

3. 分析基金成立时长与收益率是否存在关系-13

四、依照投资类型看待开放式基金近年发展-14

（一）债券型基金历程-14

1. 债券型发展对基金整体启示-14

2. 债券型基金还需改善问题-14

（二）保本型基金历程-15

1. 保本型基金发展对基金整体启示-15

2. 保本型基金出现的问题-15

（三）股票型基金历程-15

1. 股票型基金发展对开放式基金借鉴之处-16

2. 股票型基金还需弥补之处-16

五、多角度开展开放式基金发展的政策分析-18

（一）政府层面-18

1. 国家当局积极宣传开放式基金-18

2. 严格规范基金市场秩序-18

3. 拓宽基金销售渠道-18

（二）金融机构层面-19

1. 加强基金公司治理-19

2. 做好信息披露-19

3. 大环境下提前预测风险-19

（三）投资者层面-20

1. 合理制定基金理财计划-20

2. 投资前对基金做足充分了解-20

3. 擅于辨析流动性与道德性分析-20

结    论-22

参 考 文 献-24