摘要：股票价格的波动反映了一个国家的各种宏观政策的变动，反映了投资者对股票买卖的变化，反映了股票价格围绕股票价值波动的规律，也为我国宏观经济提供了有价值的参照。因此，股市存在的意义和价值正是由于股票价格的波动。通过分析股票市场风险的变化规律，能够使得投资人和管理人能充分认识股票市场的风险，做出正确的决策，同时也能促进整个证券市场的稳定和健康发展。为分析我国上市商业银行股票价格的波动性特征，本文主要采用GARCH族模型。

关键词：上市商业银行；波动性；非线性模型

目录

摘要及关键词

Abstract

一、引言-1

二、文献综述-2

（一）股票波动性相关研究-2

（二）上市银行的相关研究事项-3

三、上市商业银行股票价格的基本统计特征研究-4

（一）样本选取-4

（二）上市商业银行股票价格水平的基本统计特征-5

（三）上市商业银行股票价格涨跌量的基本统计特征-6

（四）商业银行股票日收益的分布检验-8

（五）商业银行股票收益波动的聚集性分析-9

（六）上市商业银行股票收益的非对称性实证研究-10

四、总结和建议-11

参考文献-13