摘要:在我国，中小企业的发展对我国经济发展有着重要的作用，首先中小企业数量繁多，占所有企业总量的百分之90以上。而且中小企业在创造就业，提高创新能力等方面有着主导作用。中小企业将是进行我国产业结构转变的至关重要的一环。因此，为帮助众多中小企业解决融资难的问题，政府建立了新三板，希望通过该市场能够有效地、快速的为广大中小企业提供充足的资金。

作为我国建立的多层次资本市场的基础市场，新三板旨在帮助众多的中小企业提供一个便捷、快速的融资平台。随着多项政策利好的密集出台，2014年之后到现在，新三板挂牌企业数量始终维持着高增长的快速发展。截止至2016年年底，在新三板挂牌的公司累计超过了10000家，其中做市转让的公司也超过了100家。因新三板对于挂牌企业要求低，挂牌企业进入新三板可以以较低成本与较短时间达成，便捷快速的对接资本市场，扩展自己的主要融资渠道。但是，因为我国新三板创立时间短，新三板市场在融资方面还存在着很多问题，需要社会各界一起努力来进行讨论解决。

本文以挂牌的上海市的企业为例，来分析新三板融资出现的问题。上海市作为我国的金融市场繁荣之地，也是新三板最初开始试行的地方，以它为例进行研究具有典型性。

文章首先指出了上海市的中小企业截至2016年年底在新三板挂牌的现状，包括挂牌企业数量与增速，涉及行业等方面。

其次，在充分了解了新三板的发展情况的基础上，提出了新三板目前存在的一些问题，包括流动性问题，转板制度的不完善等，并具体分析了导致这些问题的深层原因。

最后，从就提出的问题分别对中小企业以及新三板市场本身提出相应的意见和建议，希望我国的新三板市场能不断进步，越来越有效的帮助中小企业的发展，最终促进整个国家经济的发展。

关键词 ：新三板、融资问题、上海市中小企业

目录

摘要

Abstract

引言-4

1. 新三板挂牌的上海企业融资现状-5

1.1在新三板挂牌的上海企业-5

1.2新三板挂牌的上海企业定向发行融资情况-6

1.3.上海企业的分层情况-6

1.4.中小企业转板概况-8

2. 上海市中小企业利用新三板融资出现的问题-9

2.1新三板市场的流动性较差-9

2.1.1无交易的挂牌企业数量多-9

2.1.2新三板投资者较少-10

2.1.3企业市场准入门槛低-10

2.1.4做市商制度不完善-11

2.2挂牌企业层次不一-12

2.3新三板转板机制不完善-13

3.对上海市中小企业利用新三板进行融资的对策建议-14

3.1完善新三板相关制度-14

3.1.1完善做市商制度-14

3.1.2完善转板制度-14

3.2提升中小企业自身的竞争力-15

3.2.1加强财务管理-15

3.2.2改善盈利能力-15

3.2.3健全信息披露制度-16

结论-17

参考文献-18

致谢-20