摘要：股市作为金融业的重要组成部分，能够灵敏地反映我国经济发展的运行状态和周期变化。为了股票市场以及我国经济的健康发展，我们必须弄清我国股票波动与经济增长的关系。本文用利用时间序列的分析方法，搜集2005年至2015年的上证指数和中国GDP增长率的季度数据为研究变量，借鉴国内外前者的研究成果，基于股票波动性理论及经济增长理论，采用单位根检验、协整检验，使用误差修正模型进行度量和检验。研究表明，沪市股市波动与我国经济增长之间存在具体的正相关关系。

关键词：股市波动；时间序列；协整检验; 误差修正模型

目录

摘要

Abstract

1  绪论-1

1.1  研究目的及意义-1

1.2  国内外研究现状-2

1.2.1  国外研究现状-2

1.2.2  国内研究-3

1.2.3  国内外研究不足之处-3

1.3  研究方法及内容-4

1.3.1  研究方法-4

1.3.2  研究内容-5

2  我国股市波动和经济波动特点-5

2.1  我国股市波动理论研究-5

2.1.1  股票波动分类-5

2.1.2  股票波动特征-6

2.1.3  影响股市波动的因素-7

2.2  经济增长与股市波动的机理分析-8

3  沪市股市波动与我国经济增长关系实证研究-9

3.1  研究方法的介绍及样本数据的选择-9

3.2  沪市股市波动与经济增长关系的实证分析-9

3.2.1  平稳性检验-9

3.2.2  协整检验-11

3.2.3  格兰杰因果检验-12

3.2.4  误差修正模型-12

4  结论及建议-14

4.1  结论-14

4.2  建议-15

参考文献-16