摘要：二零零四年六月巴塞尔银行监管委员会出台了《新巴塞尔协议》，并于二零零六年底开始全面实行。对于信用风险处理方面，新协议推荐使用技术含量比较高的内部评级方法。此种要求对于银行度量信用风险，提出了更高的标准。西方发达国家银行业，目前正在使用非常先进的内部信用风险度量模型，此类模型是利用当前能够获取的所有信息，对企业的信用状况进行评估。由于通过这些模型的使用，银行很大程度上提高了自身的风险管理能力。

由于历史和体制的因素，我国商业银行面对信用风险的度量管理，更多做法是停留在传统信用分析方法和专家经验判断模式，多数采用贷款风险度的方法进行信用风险度量评估，远远不能满足商业银行对贷款安全性的测算要求。在商业银行发展的过程之中，信用风险是其面对的一个较大风险。由于信用风险度量困难，很多商业银行在信用风险的预测以及防范方面都存在不足。随着发展，关于信用风险度量的方法也在不断的增加，本文的研究就从此基础上重点介绍几种现代度量摸型的主要内容、特征和优缺点对比。从而得到，KMV模型比较适用于我国的目前国情。从KMV模型对兴业银行客户的实际信用估算应用中，再结合利用实证分析法进行相关了解，并且分析在兴业银行客户应用中存在的利好与弊端。并提出改善我国商业银行信用风险度量现状的建议。

关键词：KMV模型；兴业银行；信用风险度量

目录

摘要

Abstract

1 引言-6

1.1研究背景与意义-6

1.2国内外研究综述-7

1.3研究方法与内容-8

2 信用风险定义及基本度量方法介绍-8

2.1信用风险基本概念-9

2.2现代商业银行信用风险度量方法-10

3 KMV模型的兴业银行客户信用风险实证分析-11

3.1模型原理-11

3.2模型简答计算框架-12

3.2.1假定条件-12

3.2.2计算框架-12

3.3 KMV模型评价-14

3.4兴业银行客户信用风险实证分析-14

3.4.1样本选取-14

3.4.2实证过程-16

3.4.3实证结果分析如下-17

4 KMV模型应用于我国商业银行的实际困阻-20

4.1我国商业银行信用风险度量的弊端-20

4.2 KMV模型实际应用于我国商业银行的困难-20

4.3我国的改进措施-21

5 结语-22

参考文献-23