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摘要

Abstract

一、引言-1

二、文献综述-1

三、证券发行注册制和核准制的比较-2

（一）注册制的内容与特征-2

（二）核准制的内容与特征-3

（三）注册制和核准制下证券发行程序对比分析-4

四、证券发行核准制的主要弊端-5

（一）政府干预、计划色彩严重-5

（二）上市资源稀缺、质量良莠不齐-6

（三）退市机制不健全-7

（四）引发权力寻租-9

五、对我国证券发行审核制度改革步骤的建议-10

（一） 建立起严格、有序、高效的证券监管机制-10

（二） 完善上市公司治理结构-11

（三） 完善包括退市制度在内的股市问责制度-11

六、小结-12

参考文献-13

摘要：2013年11月，中国证监会发布《关于进一步推行新股发行体制改革的意见》，明确指出逐步推进对证券发行制度的改革，即拟推行证券发行注册制。本文在对证券发行注册制和核准制这两种制度各自的内容和特征进行对比分析的基础上，剖析我国证券发行核准制的现状，对其主要弊端进行阐释。对证券发行制度改革的重点与方向进行探讨为我国证券发行制度改革步骤提供若干建议。

关键字：注册制，核准制，退市制度