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摘要

Abscract

一、引言-2

二、国内外研究综述-2

（一）国外研究综述-2

（二）国内研究综述-3

三、利率市场化概述-4

（一）利率市场化的内涵-4

（二）我国利率市场化的进程-5

四、我国商业银行面临的利率风险-6

（一）利率风险的定义-6

（二）利率风险的分类-6

（三）我国商业银行的利率风险现状-6

五、商业银行的利率风险度量方法及其比较-7

（一）利率敏感性缺口分析-8

（二）持续期缺口分析-8

（三）VaR模型-9

六、我国商业银行利率风险的实证分析-10

（一）GAP模型分析—以中国银行和浦发银行为例-10

（二）GARCH建模分析-13

七、建议-17

参考文献-20

摘要：随着我国利率市场化进程接近尾声，利率风险成为商业银行面临的一项重大风险。本文依据利率风险管理模式展开研究，将利率理论与实践操作充分结合，采用GAP模型和GARCH模型对利率风险管理进行了探讨。实证表明国有大型银行和小型股份制银行在面临利率风险时均对短期GAP值进行了积极管理。同时，小型银行对市场利率的变动反应更敏锐。最后，文章从五个方面提出合理建议。

关键词：商业银行；利率风险；风险管理；GAP模型；GARCH模型