摘要：预期是经济主体对未来的前瞻性判断，其形式将决定经济主体的前瞻性行为，是货币市场进行宏观调控需要考虑的微观行为基础。同业拆借利率是我国货币市场的主要利率品种。本文基于2013年1月4日-~2017年4月11日间上海银行间同业拆借利率市场（Shibor）的日数据，运用市场预期假设下的利率期限结构理论，分别对理性预期假设及适应性预期假设进行实证检验，结果表明：我国同业拆借市场利率期限结构模型的市场预期，没有通过市场预期假设的模型检验。

关键词： 市场预期  理性预期  适应性预期  利率期限结构模型

目录

摘要

Abstract

一、引言-1

二、相关文献-2

（一）国外文献-2

（二）国内文献-2

三、利率期限结构模型-4

（一）、一般形式下的利率期限结构-4

（二）理性预期假设下的期限结构理论模型-5

（三）、适应性预期假设下的利率期限结构模型-6

四、实证研究-8

（一）、数据选取与说明-8

（二）理性预期假设下的利率期限结构模型检验-9

（三）适应性预期假设下的利率期限结构模型检验-10

五、结论-12

六、参考文献：-13