摘要：本文特选了2013-2016年在沪深两市发行可转债的上市公司作为样本，通过事件研究法研究发行可转债会对股价产生的影响。得出的结论是可转债的发行公告会对股价产生显著的正效应，但产生的效应只是短期的并不持续。本文还将实证结果与现实资本市场相结合，给予市场监管方、公司发行方以及投资者一些合理性建议。

关键词：可转债发行；公告效应；股票价格

目录

摘要

Abstract

1绪论-2

1.1研究的背景-2

1.2研究的目的-3

2文献综述-4

2.1 国外文献综述-4

2.2国内文献综述-5

2.3文献总结与思考-6

3.本文实证方法及思路-7

 3.1样本筛选与数据选择-7

 3.2实证研究方法的选择-8

 3.2.1基准日与窗口期的选取-9

 3.2.2异常收益率的计算方法-9

 3.2.3显著性检验-11

 3.3发行公告效应的实证结果-11

 3.4发行公告会产生正效应的原因分析-13

4.结论与对策-14

4.1实证结论-14

4.2对策与建议-14

4.2.1对市场监管方建议-14

4.2.2对发行可转债的公司的建议-15

4.2.3对投资者的建议-16

5.参考文献-16