摘要：在企业进行发展和经营的过程当中，营运资本对其作用不可忽视，管理营运资本的策略好坏能够对企业的长远发展产生影响。因此，在传统的财务理论当中，往往营运资本都大于零，但是，近几年许多企业对于营运资本的管理开始向着负营运资本发展，通过把持有成本降为负数的方式展开营运，使企业的产能转化速度加快，在行业当中占据高效率优势。本文基于此，首先论述了负营运资本策略的含义并分析了其可行性和适用要求；其次，展开负营运资本管理方式当中从库存管理、应收账款管理、现金管理三方面分析所运用的策略与方法；最后，探究该策略的运用可能产生的财务风险和企业运用中的风险状况，并根据风险因素从供应链、物流系统、生产和采购以及销售渠道四个方面制定防范措施，使企业在运用负营运资本管理当中能够对风险进行规避，促进企业健康发展。

关键词：负营运资本；策略；风险

目录

摘要

Abstract

一、引言-1

二、负运营资本策略-1

（一）负营运资本策略概述-1

（二）负营运资本策略可行性分析-2

1.传统的正营运资本管理思想-2

2.负营运资本管理思想-3

（三）负营运资本管理适用要求-4

三、负运营资本策略的运用途径-5

（一）库存管理-5

（二）应收账款管理-6

（三）现金管理-6

四、负营运资本策略的风险-7

（一）财务风险-7

1.从流动资产方面-7

2.从流动负债方面-7

（二）在企业中运用的风险-8

1.丧失信用客户-8

2.存货供应不足-8

3.与供应商之间的营运资本冲突-8

五、负运营资本的风险防范措施-9

（一）建立保障力较强的供应链系统-9

（二）物流系统实现高速运转-9

（三）生产和采购根据市场需求进行开展-9

（四）建立顺畅的销售渠道-10

六、总结-11

参考文献-12

致谢-13