摘要：CAPM模型是针对金融资产定价问题而建立的理论模型，应用广泛。为了研究CAPM模型在中国的适用性，本文选取了我国金融行业的30只股票作为研究对象，采用BJS方法和FM模型分别对这些股票在2011年1月至2016年12月之间的月收益率数据进行了时间序列分析和横截面分析，得出了CAPM模型对于研究期内我国的金融行业股票并不适用的结论，并对原因进行了分析。

关键词：CAPM模型；金融股；BJS方法；FM模型

目录

摘要

Abstract

一、引言-2

二、国内外研究综述-2

（一）国外研究综述-2

（二）国内研究综述-3

三、CAPM模型-4

（一）概述-4

（二）假设条件-5

（三）证券市场线-5

四、实证分析-6

（一）样本的选择与处理-6

（二）研究方法与结果分析-7

五、结论与建议-11

（一）结论-11

（二）建议-12

参考文献-14