摘要：近年来，随着我国资本市场改革的深入推进，我国经济效益呈现向好趋势。但同时，资本市场上诸如“云南绿大地欺诈上市”、“獐子岛的扇贝频繁出逃”等财务舞弊事件层出不穷，成为我国经济发展过程中的阻碍因素。为有效应对财务造假乱象，国家不断完善出台相关法律法规，旨在通过明确高管责任、强化内部控制等形式规范企业的财务行为，强调了高管与内部控制建设的重要意义。但现有学术界并未给出高管异质性、内部控制与财务造假的关系范本。本论文以沪深交易所2010-2019年A股上市公司为研究对象，将高管异质性、内部控制与财务造假纳入同一分析模型，深入研究三者间的关系。研究发现：（1）高管的年龄、性别以及教育背景等异质性特征对财务造假的显著的影响效应；（2）上市公司财务造假行为的产生与内部控制质量水平的低下有明显关系；（3）上市公司内部控制能够调节高管异质性与财务造假之间的关系。本篇论文拓展了财务造假的研究范围，通过实证研究为公司防范治理财务造假提出可行性解决对策。

 

关键词：财务造假；财务舞弊；内部控制；高管异质性特征

 

目录

摘要

Abstract

1 绪 论-1

1.1研究背景与研究意义-1

1.1.1研究背景-1

1.1.2研究意义-2

1.2文献综述-3

1.2.1财务造假的相关研究-3

1.2.2高管异质性特征相关研究-5

1.2.3内部控制相关研究-6

1.2.4高管异质性、内部控制与财务造假的相关研究-6

1.2.5文献评述-7

1.3研究内容与研究框架-8

1.3.1研究内容-8

1.3.2研究框架-8

1.4研究方法-9

1.4.1文献研究-9

1.4.2实证研究-9

1.5研究创新之处-10

2 相关概念界定与理论基础-11

2.1相关概念界定-11

2.1.1财务造假相关概念-11

2.1.2内部控制相关概念-11

2.1.3高管异质性相关概念-11

2.2理论基础-12

2.2.1委托代理理论-12

2.2.2信息不对称理论-13

2.2.3信号传递理论-13

2.2.4高层梯队理论-14

3 理论分析与研究假设-15

3.1内部控制与财务造假的关系-15

3.2高管异质性与财务造假的关系-16

3.2.1高管年龄异质性与财务造假的关系-16

3.2.2高管性别异质性与财务造假的关系-16

3.2.3高管海外背景异质性与财务造假的关系-17

3.2.4高管受教育程度与财务造假的关系-17

3.2.5高管财务背景异质与财务造假的关系-18

3.3高管异质性、内部控制与财务造假的关系-18

4 研究设计-20

4.1样本选取与数据来源-20

4.2变量定义-20

4.2.1被解释变量-财务造假(Fruad)：-20

4.2.2解释变量-高管异质性-20

4.2.3调节变量-内部控制质量（IC）-21

4.2.4控制变量-21

4.3模型构建-22

5 实证结果与分析-23

5.1描述性统计分析-23

5.2相关性分析-24

5.3回归分析-27

5.3.1内部控制对财务造假的回归分析模型-27

5.3.2高管异质性对财务造假的回归分析模型-28

5.3.3高管异质性、内部控制与财务造假的回归分析模型-29

5.4稳健性检验-32

6 研究结论与建议-33

6.1研究结论-33

6.2政策建议-33

6.2.1加强公司内部控制建设-33

6.2.2加强高管人才队伍建设-34

6.2.3完善财经法规制度-35

6.2.4完善外部监督与惩戒机制-35

6.3展望-36

参考文献-37